Стоит ли покупать серебро в 2021 году
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Стоит ли покупать серебро в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Однако и эти направления вряд ли кардинально изменят картину спроса на серебро, и он останется на уровне около 1 млрд унций в год, или около $28 млрд. Это очень узкий рынок, если сравнивать его с золотом или той же медью ($250 млрд и $160 млрд соответственно).
Драгоценные металлы растут по понятным причинам. Основной драйвер в повсеместной неопределенности – будет ли вторая волна эпидемии коронавируса? Договорятся ли Пекин и Вашингтон? Каким будет темп восстановления мировой экономики? Все эти вопросы беспокоят инвесторов, заставляя их делать выбор в пользу защитных активов, к которым относятся и драгметаллы.
Станет ли 2021 год лучшим для серебра?
Как и в случае с золотом, рынок серебра широко рассматривается как надежная инвестиция, которая действует как способ захеджироваться от экономической неопределенности. Держа такие товары, как драгоценные металлы, инвесторы могут застраховать свой портфель от падения стоимости акций и облигаций, что может произойти во время рецессии.
Серебро – это средство сбережения, которое на протяжении всей истории использовалось для изготовления физических монет.
После кризиса, вызванного пандемией коронавируса, центральные банки всех ведущих стран начали выпуск дополнительных денежных знаков. Есть все основания полагать, что рост цен на серебро и золото будет аналогичен тому, который наблюдался в 2011 году. Поэтому в ближайшие 3 года можно ожидать, что этот драгоценный металл будет стоить около 40-50 долларов за унцию.
Чем больше «лишних денег» на рынке, тем выше спрос на защитные (инфляционные) активы, такие как серебро, золото или государственные облигации. Последнее сильное повышение цены на серебро было с 7 долларов за унцию (на пике кризиса 2009 года) до 50 долларов в 2011 году.
На первый взгляд, на рынке серебра в последнее время почти ничего не происходит. Металл остается в тени своего «старшего коллеги» — золота — и демонстрирует не самую выдающуюся динамику.
Итак, каков вердикт по серебру?
В начале 2021 года значение более 65 — и это всё еще много. Если по прогнозам бычий тренд продолжится, потенциал для роста курса серебра значительный.
С коллегой соглашается Евгений Миронюк (ИК «Фридом Финанс»), подчеркивая, что за котировками драгметаллов всегда лучше следить через их соотношение: «В последнее время это соотношение при сравнении серебра и золота снизилось до менее чем 1:100, хотя еще в мае достигало рекордных 1:120.
Если годовая доходность в размере 10% в долларах кажется вам привлекательной, встает вопрос, каким образом можно поучаствовать в ожидаемом росте котировок серебра.
Глава инвестиционного департамента inv.lu Анастасия Тарасова отмечает, что еще в апреле нынешнего года консультанты Metals Focus опубликовали прогноз, согласно которому мировой спрос на серебро вырастет до 1,033 млрд унций в 2021 году по сравнению с 896,1 млн унций в 2020.
Факторы, которые следует учитывать при выборе инвестиций в серебро в 2021 году
Цена на серебро первоначально упала в марте 2020 года, так как инвесторы распродали активы и ликвидировали свои позиции.
Ну и, конечно, не стоит воспринимать вышеприведенные прогнозы как «торговый сигнал» с гарантированной доходностью. Прогнозы, даже высказанные самым авторитетным экспертом, сбываются далеко не всегда. Инвестиции — это всегда риск, и всю ответственность за принятые решения несет сам инвестор, и только он.
Во-вторых, на руку белому металлу сыграют и современные тренды — увеличение выпуска электромобилей, солнечных батарей и фотоэлементов, развитие сетей 5G и рост производства компьютерных чипов. Например, на выпуск каждого электрокара расходуется значительно больше серебра, чем на выпуск автомобиля с двигателем внутреннего сгорания.
Швейцарская компания купила фирму Ex Oriente Lux, которая занималась установкой и обслуживанием автоматов по продаже золота Gold-to-Go.
Инвестиционный спрос на золото и серебро замещается ювелирным и промышленным. Рост мировой ESG-повестки создает дополнительный спрос на серебро, участвующее в производстве как солнечных панелей, так и электромобилей», — отмечает он.
В середине марта цены на серебро в абсолютном выражении упали до 11.62 доллара за тройскую унцию, достигнув своего 11-летнего минимума».
Сейчас на промышленность, без учета ювелирной отрасли, приходится примерно 50% мирового спроса на этот благородный металл (см. рис.). И есть все предпосылки, что этот спрос будет увеличиваться.
В середине марта цены на серебро в абсолютном выражении упали до 11.62 доллара за тройскую унцию, достигнув своего 11-летнего минимума».
При этом часто забывают, что функцию защиты от ценового «перегрева» способны выполнять и другие драгоценные металлы.
Серебро – химический элемент относительно недорогой, он почти в 90 раз дешевле золота. Общеизвестно, что вкладывать деньги следует в те активы, цена на которые растет быстрее всего. Кажется, что в этом отношении белый благородный металл не демонстрирует высокой эффективности. Сделанные в 2011 году на пике мировых цен инвестиции в серебро принесли убытки.
Заседание Федерального комитета по открытым рынкам США (FOMC) в июне оказало давление на цены на драгоценные металлы, так как центральный банк продемонстрировал более ястребиную позицию, чем ожидал рынок, в отношении перспектив повышения процентных ставок.
Текущая стоимость серебра критически недооценена финансовым рынком. Последний пик цены был зафиксирован в 2011 году, когда цена на этот драгоценный металл составляла около 48-49 долларов за унцию. Следовательно, через 2-3 года цена может вернуться к этим уровням и выше.
В 2012-2013 годах на рынке еще наблюдался небольшой дефицит серебра, но после падения цен инвесторы ушли из металла. Первые признаки возврата интереса к серебру появились в 2019 году — несмотря на достаточное количество физического металла, резкий рост спроса от инвесторов привел к дефициту.
В 2020 году серебро выросло на 47%, оставив далеко позади остальные драгоценные металлы. Основными причинами я бы назвал рекордное падение производства и большой спрос со стороны инвесторов, а так же бычий тренд в золоте.
Всего за месяц актив подорожал на 10,7%. За аналогичный период главный конкурент – золото – подрос на 4,9%. В значениях с начала года разрыв – в пользу золота, которое на фоне поиска инвесторами «тихой гавани» в период пандемии выросло на 19% (против 7,5% у серебра).
Цены на золото и серебро находились с 7 августа по 30 ноября этого года в четырёхмесячной фазе коррекции.
Прошедшая неделя для рынков драгоценных металлов выдалась спокойной в связи с празднованием Рождества в католическом мире.
Итого на «бесполезный» спрос приходится половина. А вторую половину спроса на серебро можно назвать «промышленной» (%): электроника – 21; фотоаппаратура – 11; сплавы – 5; прочее – 13. Конечно, серебро также весьма чувствительно к техническим новшествам, оно уже наполовину утратило свой прошлый статус денежного металла», — считает экономист.
Если посмотреть на структуру промышленного спроса на серебро в конце 20-го века, то можно увидеть, что самым большим потребителем серебра были любители фотографии. Это была эпоха Kodak и печати фотоснимков — в то время в фотографии использовалось 26% всего серебра в мире.
О спреде как возможном факторе роста стоимости серебра говорит и Артём Копылов, аналитик УК «Альфа-Капитал», который, однако, считает, что обольщаться тут не стоит: «Во время падения рынков в начале 2020 года расхождение цен серебра и золота достигло исторических максимумов, что сделало серебро сильно дешевым по отношению к золоту.
Среди таких потенциальных точек можно выделить развитие сетей 5G, умных систем управления электросетями и электромобилей, в которых используется больше серебра, чем в классических автомобилях с двигателями внутреннего сгорания.
Парижская конвенция по климату 2015 года, которую подписали 195 государств и Европейский союз, предусматривает резкое сокращение парниковых газов, что предполагает замещение традиционной энергетики (работающей на ископаемом топливе) возобновляемыми источниками энергии, в том числе солнечной.
Вероятно, что золото тоже будет дорожать, так как ресурсный голод вполне возможен и в отношении этого металла. Инвестиционный потенциал Au оценивается более сдержанно.
Кроме того, повышению цен может поспособствовать развитие «зеленой энергетики» (серебро используется при производстве фотоэлектрических элементов для солнечных батарей) и рост мирового спроса на ювелирные серебряные изделия, добавляет эксперт.
Во-вторых, в последнее десятилетие возросли объемы добычи и аффинации. Предложение опередило спрос, что вызвало снижение цен.
Со стороны предложения все тоже достаточно неоднозначно. В большинстве случаев серебро добывается как сопутствующий металл при производстве золота. Поэтому его добыча — это функция в первую очередь мирового производства золота: чем больше производится золота в мире, тем больше и серебра.
Поскольку источники спроса у золота и серебра разные — наблюдается существенное расхождение в поведении цены на серебро и золото.
Серебро выросло с 23,84 USD 2 сентября до 24,80 USD 6 сентября, но через десять дней вернулось к уровню 23,80 USD.
Инвестиции в возобновляемые источники энергии растут с каждым годом, особенно в Китае. США после победы Джо Байдена пойдут тем же путем. Солнечные панели дают 2.6% от всей мировой энергии и эта доля растёт каждый год. Серебро — один из важнейших компонентов для солнечной энергетики.
К тому же, отмечает эксперт, металл активно восстанавливает свои позиции. Поэтому некоторую коррекцию по серебру можно воспринимать как чисто технический момент — производство в мире восстанавливается неравномерно, поэтому возможны скачки и в дальнейшем.
Прочитайте ниже о том, как инвестировать в драгметалл средства и обеспечить приемлемую доходность сбережений.
По словам Валентина Катасонова, «Saxo Bank смотрит на складывающуюся ситуацию с серебром с точки зрения оценки перспектив развития солнечной энергетики.