Ставка рефинансирования РБ в 2021 году
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования РБ в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Также в Нацбанке рассказали, что в мировой экономике в ближайшей перспективе ожидается повышенный инфляционный фон, что обусловлено проведением рядом развитых стран стимулирующей денежно-кредитной политики. Высокой также ожидается инфляция в странах — основных торговых партнерах Беларуси. Так, согласно прогнозам Банка России, рост потребительских цен в Российской Федерации замедлится до целевых ориентиров не ранее первой половины 2022 года.
Одновременно более значимым может быть влияние на инфляцию в Беларуси шоков продовольственных цен, а также последствий пандемии в части повышения стоимости импортируемых непродовольственных товаров.
«В совокупности указанные факторы формируют предпосылки для сохранения повышенных инфляционных ожиданий экономических агентов продолжительное время, что усиливает риски сохранения повышенной инфляции в будущем. В то же время слабый потребительский и инвестиционный спрос внутри страны будет несколько ограничивать инфляцию. В этих условиях с целью ограничения проинфляционных рисков и усиления мер в области контроля над денежным предложением правлением Национального банка принято решение о повышении ставки рефинансирования на 75 базисных пунктов», — рассказали в Нацбанке.
В дальнейшем годовая инфляция продолжит замедляться и с второго квартала 2022 года оценивается на уровне среднесрочного целевого ориентира — около 5%.
«При рассмотрении вопросов по денежно-кредитной политике правление Национального банка по-прежнему будет исходить из необходимости поддержания ценовой стабильности. Принимаемые решения будут основываться на всестороннем анализе внешних и внутренних факторов с учетом продолжительности их влияния и возможных вторичных эффектов, а также на оценке инфляционных рисков», — резюмировали в управлении информации и общественных связей. -0-
В 2021 году с 21 апреля ставка рефинансирования повысилась с 7,75% до 8,5%. Такое решение было принято 14 апреля Правлением Национального банка Республики Беларусь по итогам заседания по денежно-кредитной политике.
Конкретных дат ближайших изменений ставки рефинансирования в Нацбанке не называют. Но обещают обеспечить положительную доходность по рублевым вкладам и сохранить жесткие подходы к решению финансовых и экономических вопросов.
Период Ставка рефинансирования Изменение за период Темп прироста с 21.04.2021
Ставка рефинансирования
Изменение за период
Темп прироста
8.50%
Ставка рефинансирования с 21 апреля повышается до 8,5% годовых
Законопроект «О республиканском бюджете на 2021 год» (несмотря на призывы к диалогу на «площадках», увещевания о помощи бизнесу и учете его интересов) без всякого обсуждения был принят в Палате представителей сразу в двух чтениях. В тот же день, 18 декабря, его рассмотрели еще и в Совете Республики.
В документе, согласно которому будет развиваться экономика страны в 2021 году, прописано, что бюджет будет дефицитным – «недоимка» составляет 4 млрд рублей (доходы предусмотрены в размере 23,3 млрд рублей, расходы – 27,35 млрд). Напомним, год назад планировалось, что в 2020-м расходы республиканского бюджета превысят доходы на 995 млн рублей, но за январь-сентябрь дефицит составил уже 1,85 млрд, и до конца года наверняка серьезно увеличится.
Эти и другие цифры прокомментировал во время онлайн-конференции «Экономика Беларуси. Итоги 2020 года. Императивы и перспективы 2021 года» руководитель научно-исследовательского центра Мизеса, исполнительный директор аналитического центра «Стратегия» Ярослав Романчук.
– Несколько слов об итогах 2020-го и перспективах на 2021-й с точки зрения руководителей белорусских предприятий. Недавно компания SATIO опубликовала итоги исследования, в котором приняли участие представители 420 компаний разных размеров и форм собственности из разных отраслей и регионов Беларуси.
69% оценили текущее экономическое положение, как плохое, лишь 6% – как хорошее. Такого результата не было никогда за 20 лет!
Топ-менеджеры отметили, что главным фактором, воздействовавшим на экономику страны в 2020-м, стала не пандемия COVID-19 (23%), а политический кризис (39%). Руководители предприятий не верят, что в 2021 году кризис закончится: лишь 9% надеются, что в следующем году экономическая ситуация улучшится, тех же, кто уверен в обратном – 73%!
– так считают 49%. На втором месте – рыночные реформы (15%), на третьем – поддержка бизнеса, предоставление равных условий (14%).
Участники опроса отметили, что в случае разрешения политического кризиса экономика нормализуется не ранее, чем через полтора года – в 2022 году. Если этого не случится, то перспективы, по их мнению, крайне туманны. Почти половина компаний затруднились дать оценку, остальные чаще указывают 2024 и последующие года.
– Уходящее десятилетие можно оценить, как «потерянное» – в 2011-15 годах средние темпы роста ВВП составляли 1,2%, в 2016-2020 годах (если взять за основу прогноз Совмина на этот год как -0,8%) – лишь 0,7%. Что же нас ждет, согласно планам власти, в 2021-м?
Вот основные цифры:
— ВВП – 157,28 млрд рублей (+1,8%);- Дефицит бюджета – 4,0 млрд рублей (2,66% ВВП);- Инфляция – 5,5%;- Ставка рефинансирования – 7,75%;- Нефть – 40 долларов за баррель;- Импорт нефти из России – 18 млн. тонн;- Экспорт калийных удобрений – 9,96 млн тонн;- Обслуживание госдолга – 8 млрд рублей (погашение 4,9 млрд, выплата процентов – 3,1 млрд) Платежи в валюте – 3 млрд долларов.
Дефицит бюджета в 2,66% ВВП представляется (на фоне 3,6% этого года) крайне оптимистичной цифрой. Как и рост ВВП в номинале (157,3 млрд рублей), который возможен с учетом инфляции, а в долларовом выражении это будет совсем другая цифра. Источники этого роста, по планам, традиционны – рост доходов населения, инвестиции и успех государственных инвестиционно-инновационных программ.
Инфляция – это один из главных ориентиров для правительства, посему она и запланирована на таком уровне. Ставка рефинансирования останется практически неизменной (при том, что сейчас депозиты и кредиты никак не привязаны к ней, и ставки в разы выше).
Впечатляет размер госдолга и суммы, которые будут потрачены на его погашение. Его внушительная валютная часть – это фактор, оказывающий влияние на курс и сдерживающий белорусские власти от инфляционного кредитования реального сектора.
Как только «включится печатный станок», платежи в валюте относительно доли в ВВП резко увеличатся. Кстати, за 10 месяцев 2020-го госдолг вырос на 13,1 млрд рублей (29,3%), до 57,9 млрд. Это гигантский рост!
Ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь
– А теперь цифры, которые я считаю более реальными:
— ВВП – минус 4-6% (50-53 млрд долларов);- Бюджет (доходы) – 16-18 млрд долларов;- Инфляция – 12-15%;- Средняя зарплата – 400 долларов;- Средняя пенсия – 140 долларов;- Экспорт товаров и услуг – минус 7-10% (29-32 млрд долларов);- Курс доллара – 3,5 рубля (на конец года).
Напомню, если в 2019-м ВВП составлял 63,2 млрд долларов, то в этом году будет в районе 58-60 млрд, а в следующем упадет еще сильнее – до 50-53 млрд долларов. Это уровень 2015-16 годов. Отмечу, что в 2010 году ВВП превышал 66 млрд долларов, а инфляция доллара с января 2011-го – 17,25%.
Получается, что
а судя по основным документам, подготовленным властями, никаких изменений не предвидится.
Бюджет (госорганы+ФСЗН) в 2017 году был 26,3 млрд долларов, в этом году будет порядка 20-21 млрд. В следующем, с учетом курса доллара, инфляции и состояния коммерческих организаций, составит 16-18 млрд долларов. Это кризисное пороговое значение, ниже которого опустится сложно, потому что начнутся очень серьезные проблемы с обязательствами органов власти.
Инфляция, на мой взгляд, будет выше, чем в этом году. Может быть, в два раза. Этот прогноз я делаю с учетом того, что Нацбанку в 2021 году такую же жесткую денежно-кредитную политику сохранить не дадут. Возможны и кадровые перестановки, и увеличение количества денег, которые будут направлены в экономику с помощью разных инструментов.
Что касается падающих доходов (средняя зарплата и пенсия в 2019 году были 521 и 206 долларов, в этом пока 495 и 178 соответственно), то к концу 2021 года они еще больше сократятся.
- Куда вложить доллары, биткоины и другие сбережения — рекомендации
- Как кризис и пандемия меняют цены и спрос на недвижимость в Беларуси
- Пустые банки, «невидимые» кредиты и «мертвые» госпредприятия: экономический прогноз Вадима Иосуба
- Бритни заговорила. Признания звезды об отце шокировали мир
- Скончалась актриса из сериала «Тайны следствия» Инна Волгина
- Опасно ли ездить без защитных колпачков на колесах автомобиля?
- Недетские траты. На что в «декрете» хватает пособия по уходу за ребенком
- Душ для машины. Можно ли вымыть свой автомобиль во дворе дома?
Показатель имеет процентное выражение и информирует, на каких условиях денежно-кредитные учреждения Беларуси получают финансовые ресурсы у Нацбанка, чтобы далее распределить их в виде ссуд и кредитов среди предпринимателей, населения, корпоративного сектора. От ставки рефинансирования напрямую зависит:
- стоимость заемных финансовых средств на денежно-кредитном рынке страны;
- размер процентов по вкладам в банках, принимаемым от населения и корпоративного сектора;
- динамика и текущий уровень инфляционных процессов;
- суммы финансовых санкций (пеней, штрафов и т. п.), уплачиваемых предприятиями и предпринимателями за неисполнение обязательств по имеющимся договорам.
Текущее значение ставки, а также анализ ее изменений за определенные периоды времени позволяет сформировать экономически обоснованное мнение о сложившейся ситуации в денежно-кредитной сфере, а также в целом во всей экономике. Но для максимальной объективности и достоверности результата ставка рефинансирования должна анализироваться совместно с другими финансово-экономическими показателями (динамика валютных курсов, уровень инфляции, валовой внутренний продукт и пр.).
Ставка рефинансирования НБРБ в 2021 году
За финансовое регулирование в Беларуси отвечает Национальный банк. К числу его основных функций относится контроль и расчет ставки рефинансирования. Любое ее изменение вступает в силу после выхода отдельного Постановления, которое публикуется на официальном портале Нацбанка, а также в прессе.
Основаниями для утверждения показателя являются:
- основные направления денежно-кредитной политики (ДКП), ежегодно подготавливаемые заинтересованными ведомствами и утверждаемые Президентом РБ;
- текущий уровень экономической активности;
- общая ситуация на денежно-кредитном рынке;
- динамика курсов валют, прогнозные показатели девальвационных процессов, а также текущие темпы обесценивания национальной валюты.
Показатель применяется в основном при расчете сумм штрафных санкций (пеней и т. п.), уплачиваемых как в адрес организаций (например, если контрагент не исполнил своих обязательств по контракту), так и в адрес государства (за просрочку уплаты налогов и других обязательных платежей).
Для расчета однодневной ставки рефинансирования следует годовую ставку разделить на на 365/366 (соответственно для обычного или високосного года) или на 360 (условное число дней в году). Если годовая ставка составляет 9% (данное значение является актуальным на момент подготовки статьи), то однодневная – 9/360 = 0,025 %.
Допустим, компания просрочила платеж контрагенту в сумме 20 000 рублей, задержав его на 7 дней. Если в контракте указано, что за каждые сутки просрочки должна начисляться пеня в сумме однодневной ставки рефинансирования от размера задолженности, то расчет будет выглядеть следующим образом:
20 000 рублей х 7 дней х 0,025% = 35 рублей
Итого сумма пени за 7 дней просрочки составит 35 рублей, если рассчитывать ее на основании однодневной ставки рефинансирования.
При понижении ставки экономика получает дополнительный стимул для развития. Это обусловлено удешевлением кредитных ресурсов, которые становятся доступнее и для корпоративного сектора, и для населения. В первом случае за счет заемных средств развивается производство, логистика, другие сферы деятельности, во втором – приобретаются товары и услуги, что способствует экономическому развитию.
При повышении ставки рефинансирования развитие экономики замедляется. Это происходит по причине удорожания кредитных ресурсов и, соответственно, снижению их доступности для населения и корпоративного сектора. Обычно Нацбанк пользуется данной мерой для пресечения инфляционных и девальвационных ожиданий, стабилизации денежно-кредитного рынка, устранения дисбалансов в экономике страны, особенно в периоды экономических кризисов.
Величина ставки рассчитывается и устанавливается исключительно Нацбанком. Это плавающий показатель, который определяется по специальной формуле, с учетом:
- уровня инфляции в стране;
- динамики обменного курса белорусского рубля;
- тенденций на кредитно-денежном рынке;
- общего макроэкономического состояния экономики.
Как правило, если инфляция снижается, а в экономике наблюдается стабильность основных показателей, то и ставка рефинансирования РБ уменьшается. С ростом цен и обменного курса белорусского рубля возрастает и ставка. По состоянию на декабрь 2017 года ее размер составляет 11% годовых. В 2018 году ставка рефинансирования находилась в диапазоне 10% -10,5%. История изменения ставки за последнее время представлена в данной таблице.
На основе данного показателя рассчитываются:
- процентные ставки на кредиты и депозиты, оформляемые во всех банках страны;
- ставки на операции предоставления ликвидности белорусским банкам;
- размер пени за просроченные платежи (например, по налоговым отчислениям).
На нашем сайте Вы всегда можете узнать ставку рефинансирования на сегодня.
Какой курс доллара прогнозируют на ближайшие 3 года
По динамике и величине изменения ставки можно судить о процессах, происходящих в экономике Беларуси. Ее снижение сигнализирует о том, что в стране устанавливается благоприятный экономический климат. Повышение этого параметра свидетельствует о проблемах в разных секторах экономики, которые требуют решения. Именно на основе ставки рассчитываются проценты по всем вкладам и кредитам, поэтому ее актуальный размер должен знать каждый финансово грамотный человек.
Необходимость смягчения денежно-кредитной политики назрела. Тем более есть стабильность на рынке, укрепление национальной валюты, инфляция — в рамках прогноза. И на долгосрочный период взгляды Нацбанка оптимистичные. Тем более, доверие к национальной валюте растет не только среди самих белорусов, но и у наших соседей. В России наш рубль вошел в тройку популярных валют. Он оказался самой интересной иностранной валютой для сбережений после «традиционных» доллара и евро, обогнав при этом китайский юань, британский фунт и швейцарский франк, — отметим, это данные российской инвесткомпании «Сбербанк Управление Активами». Впрочем, новый размер индикатора — это позитивный момент и для реального сектора экономики. Если кредитные деньги станут дешевле — будет возможность открыть и новые проекты.
Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Показатель может регулироваться следующим образом:
- при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
- при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:
- состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
- уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
- санкционная политика;
- уровень инфляции;
- объем государственных закупок.
После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.
|
Период |
Значение, % |
| С 11.06.2021 по настоящее время | 5,5 |
| С 23.04.2021 по 11.06.2021 | 5 |
| С 22.03.2021 по 23.04.2021 | 4,5 |
| С 24.07.2020 по 21.03.2021 | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
|
С 14.09.2018 по 16.12.2018 |
7,50 |
|
С 26.03.2018 по 14.09.2018 |
7,25 |
|
С 12.02.2018 по 26.03.2018 |
7,50 |
|
С 18.12.2017 по 12.02.2018 |
7,75 |
|
С 30.10.2017 по 18.12.2017 |
8,25 |
|
С 18.09.2017 по 29.10.2017 |
8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:
- вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
- начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
- выплата процентов по договору займа;
- расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.
Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:
Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки
Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.
Что будет с ценами по планам чиновникам
Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже к середине года уровень инфляции будет в пределах 5%-5,5%%. На основании данного показателя можно предположить, что к концу 2021 года ставка рефинансирования будет варьировать в пределах 5,5-6%%.
Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.
Последнее заседание Совета директоров регулятора было 11 июня 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 5,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,50%. Такой уровень действует с 15 июня 2021 года.
Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 11.06.2021 года | 5,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,50%) | 15.06.2021 года |
| 23.04.2021 года | 5,00 (увеличена на 0,50%) | 26.04.2021 года |
| 19.03.2021 года | 4,50 (увеличена на 0,25%) | 22.03.2021 года |
| 24.07.2020 года | 4,25 (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.
А каков прогноз по ставке рефинансирования
Председатель правления Национального банка республики Павел Каллаур сообщил, что прирост потребительских цен в Белоруссии по итогам текущего года ожидается около 6%.
«Прирост потребительских цен по итогам текущего года ожидается около 6%. В дальнейшем прогнозируется постепенное замедление инфляционных процессов. К концу 2021 года инфляция приблизится к целевому уровню 5%», — сказал Каллаур на видеобрифинге.
По его словам, годовая инфляция ускорилась и по итогам октября составила 6,2%. Он подчеркнул, что факторы, вызывающие ускорение инфляции, носят временный характер, их влияние будет ослабевать.
По его словам, ускорение годовой инфляции в Белоруссии по итогам сентября до 6,2% связано с ростом инфляционных ожиданий и ослаблением белорусского рубля. «Главным образом, на рост цен повлияло произошедшее в августе ослабление белорусского рубля по отношению к иностранным валютам, — сказал Каллаур. — Ослабление белорусского рубля произошло в результате повышенного спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке».
Кроме того, негативным фактором также стали негативные ожидания относительно перспектив дальнего развития экономики, как следствие, наблюдался отток валютных сбережений из банков. По словам главы Нацбанка, это в первую очередь отразилось на ценах на импортируемые товары непродовольственной группы.
Ранее Нацбанк заявлял, что ожидает годовую инфляцию в пределах 5-5,3%. По итогам 2019 года инфляция составила 4,7%.
Снижение ставки рефинансирования ведёт к улучшению ликвидности (доходности) банков, и они могут позволить себе выдавать более доступные кредиты населению и бизнесу.
Чем доступнее деньги, тем больше их идёт на инвестиции в экономику. В итоге экономика растёт. В то же время рост предложения денег в экономике может привести к ускорению инфляции.
Если повышать ставку рефинансирования, то это ограничивает доступ экономики к кредитам, инфляция и девальвация тормозятся. Но эта мера приводит к замедлению экономического роста в стране.
Банки привлекают депозиты, чтобы потом эти деньги разместить в кредиты. А раз они выдают кредиты под меньший процент, то они не могут предлагать людям более высокий процент по депозитам. Банки зарабатывают на разнице. Проценты по вкладам при снижении ставки рефинансирования уменьшаются.
Если кредиты привязаны к ставке рефинансирования, то при её снижении они дешевеют.
Александр Муха, финансовый аналитик исследовательской группы BusinessForecast. by:
«По сути, ставка рефинансирования (СР) является основной процентной ставкой, которая задаёт тон динамике остальных процентных ставок финансового рынка страны. Поэтому когда происходит изменение ставки рефинансирования, меняются и другие ставки депозитно-кредитного рынка.
Вместе со снижением СР до 16% Нацбанк уменьшил верхнюю границу по операциям поддержки текущей ликвидности банков с 22 до 20%.
Ставка рефинансирования с 21 апреля повышается до 8,5 % годовых
- перетяжка мягкой мебели
- ремонт мягкой мебели: замена поролона, пружин и т. д,
- полное изменение дизайна: кровать в тахту, простой диван в угловой, кресло — в кресло-кровать и т. д.,
- реставрация и восстановление деревянных конструкций,
- изготовление новой мягкой мебели по дизайну заказчика,
- работа со сложными моделями мебели.
Телефон: (8029) 554 55 35, (8029) 138 68 49
Сайт: ditman.kraj.by
31 мая самолет авиаперевозчика Ryanair совершил очередное экстренное приземление в берлинской воздушной…
- 31.05.2021
- 1 минута на чтение
31 мая Владимир Макей в интервью изданию «Коммерсантъ» заявил, что российские олигархи…
- 31.05.2021
- 1 минута на чтение
Юрий Воскресенский, экс-член штаба Виктора Бабарико, предложил амнистировать сторонников белорусской оппозиции. По…
- 01.06.2021
- 1 минута на чтение
28 мая стало известно, что к расследованию инцидента с Ryanair присоединятся сотрудники…
- 28.05.2021
- 1 минута на чтение
27 мая стало известно, что Россия запретила австрийской авиакомпании Austrian Airlines по…
- 27.05.2021
- 1 минута на чтение
- Размер учетной ставки центрального банка в Казахстане остался без изменений и составил 9 % в январе 2021. Максимальная ставка достигала 300 %, а минимальная 5.5 %.
- Данные публикует Ежемесячно Центральный Банк.
Данные Период Дата
| 9 | янв. 2021 | 25.01.2021 |
| 9 | дек. 2020 | 14.12.2020 |
| 9 | окт. 2020 | 26.10.2020 |
| 9 | сен. 2020 | 07.09.2020 |
| 9 | июл. 2020 | 20.07.2020 |
| 9.5 | июн. 2020 | 08.06.2020 |
| 9.5 | апр. 2020 | 03.04.2020 |
| 12 | мар. 2020 | 10.03.2020 |
| Имя | Период | Нач. | Кон. | Макс. | Мин. | Изм.% нач/кон. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Бакытжан Сагынтаев | 08.09.2016 — 21.02.2019 | 10.5000 | 9.0000 | 10.5000 | 9.0000 | -14.29% |
Изменения, которые претерпела процентная ставка рефинансирования (так иначе называется УС ЦБ), можно описывать долго и подробно. В России она была впервые введена в 1992 году (январь) в размере 20%. Через шесть месяцев Центробанк ее повысил аж до 80%, что объясняется критическим состоянием постсоветской экономики.
Два года динамика демонстрировала угрожающие темпы – 210% с октября по апрель 1994 года – непобитый доселе рекорд.
Дальнейшее изменение шло уже в сторону уменьшения, но ставка рефинансирования ЦБ РФ в 80% (июнь 1993 г.) почти не давала надежды на развитие экономики. Это неустойчивое состояние продолжалось до рубежа тысячелетий. В этот период финансовые новости были неутешительными – значение колебалось в диапазоне 20 (минимальная) до 80% (максимальная).
С начала 1998 года по май Центробанк копировал очень высокие ломбардные ставки, что говорит об отсутствии в то время четкой линии в отношении обеспечения доступности заемных средств.
Некоторые зарубежные аналитики допускают максимальную степень вероятности дальнейшего понижения. Это теоретическое умозаключение сделано не только на фоне прошлогодней политики, когда регулятор постоянно снижал показатель, но и на заявлении председателя Центробанка Э. Набиуллиной.
На сегодня, в 2021 году, прошлогодние тенденции стали менее значимыми:
- Наблюдается некоторое увеличение покупательского спроса даже несмотря на то, что некоторые товары выросли в стоимости из-за повышенного спроса, но цена так и не понизилась в период невостребованности.
- Стабилизировалась ситуация в экономике, благодаря поэтапному ослаблению карантинных мер. На этом фоне выровнялась до нормального уровня востребованность товаров, которыми население запасалось в панике перед длинными каникулами.
- Правительство России приняло ряд весомых мер поддержки населения из резервного фонда. Отсюда и возможность смягчения кредитно-денежной политики, которая возникла на фоне низких инфляционных рисков.
- Еще один возможный фактор замедления роста инфляции – высокий урожай, который ожидался в мае и был успешно реализован в конце прошлого года.
- В 2020 году зарубежные аналитики допускали возможность ключевой ставки ниже 4%, и об этом говорила председатель Центробанка в майском выступлении, акцентируя внимание на низких инфляционных рисках. Рекордное понижение уже отмечено, но ничего не мешает руководству использовать этот показатель для дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики финансируемых банков по отношению к населению.
- Ожидаемое приближение общего уровня инфляции к выставленному таргету в 4% так и не произошло, но это скорее результат прохождения инфляционного пика в середине прошлого года, чем смены курса, взятого ЦБ РФ.
- По прогнозам аналитических агентств, ставка рефинансирования к середине-концу 2021 года может быть сознательно сведена к показателю, отрицательному по сравнению с нынешним уровнем инфляции, и на сегодня это может быть сделано для поддержки экономики.
Американские аналитики уверены в наличии у Центробанка пространства для маневров по причине прямой фискальной поддержки экономики, появлении новых налогов – за офшоры и получение больших дивидендов с банковских депозитов. А это деньги с обеспеченных слоев населения, которые будут дополнительно сгенерированы в бюджет.
Рекордное падение ставки рефинансирования в 2020 году может быть продолжено Центробанком в качестве меры поддержания экономики:
- У главного банка страны есть пространство для финансовых маневров, предпринятых как инструмент финансово-денежной регуляции.
- Несмотря на отказ Правительства принимать участие в определении ставки, оно ввело меры, замедлившие рост инфляции.
- Эта политика смягчает риски и дает монетарное смягчение.
- Все зависит от темпов восстановления российской и мировой экономики.
С кредитами дела обстоят еще интереснее. Согласно законодательства, любой банк не может понизить ставку по кредиту ниже чем ставка рефинансирования. С другой стороны, деньги банк берет у ЦБ по ключевой ставке в 17% и снизить процент по кредиту для простых граждан он тоже сделать не может, т.к получит убыток.
Следует заметить, что численное значение ставки рефинансирования ЦБ РФ совпадает с нормой однодневного кредита «Овернайт» Банка России. Для юридических лиц состояние еще хуже. Согласно НК: «Проценты, если они не превышают ставку рефинансирования, можно отнести на расходы». Но какие банки дают кредиты под 8.25% ? Никакие. Обычно в разы выше — 15-20%. Соответственно, помимо процентов банку, предприятие, взявшее кредит, должно оплатить налог с разницы между процентами по ставке рефинансирования и ставке кредитной. Например, компания закредитовалась под 20%, СР – 8,25%, разница между ними – 11.75%. Вот с этой суммы предприятие должно перечислить налоги и рассчитать процентную ставку.
Такая же ситуация с налогом действует по межбанковским кредитам – основному способу привлечения денег для банка. ЦБ со всех сторон контролирует банки, под выгодный процент у регулятора не взять, иначе будут проверки, а по межбанку занимать – платить налоги. А страдают простые люди, потому что базу процентов по кредитам банки гнут высокие, чтобы заработать в таких условиях.
Кредит по Ставке рефинансирования — здесь Банк России действительно играет роль регулятора. Если вдруг средний % по депозитам слишком высокая, или например, слишком низкий процент банку за это попадает. Начинаются проверки, отзывы и т.д. На деле он должен играть на нас, на стороне государства, его граждан, но по факту складывается ощущение, ч����о он играет в другой команде, против людей.
Официальная ставка рефинансирования Центрального банка на 2021 год составляет 4,25%. В текущем квартале было принято решение снизить ее на 0,25%.
Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.
Последнее заседание Совета директоров регулятора было 18 декабря 2020 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 4,25%. Параметр не был изменен. Соответственно, такой уровень действует с июля 2020 года.
Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 24.07.2020 года | 4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.
Список плановых заседаний Совета директоров Банка России составляется заранее. На рассматриваемый период он был опубликован еще в сентябре 2020 года. По итогу ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году может быть пересмотрена восемь раз. Естественно, если опираться на плановые собрания.
- 12 февраля 2021 года — ближайшее заседание;
- 19 марта;
- 23 апреля;
- 11 июня;
- 23 июля;
- 10 сентября;
- 22 октября;
- 17 декабря.
Впервые после распада СССР ставка рефинансирования российским правительством была установлена 1 января 1992 года. Тогда ее размер составил 20%. Для сравнения, на Украине тогда этот показатель составлял 30%, в Казахстане – 25%.
Минимальная ставка рефинансирования с 1992 года по наше время была установлена в июле этого года – 4,25%.
Максимальная величина ставки рефинансирования ЦБ РФ – 210%. Такая цифра была установлена 15 октября 1993 г. и продержалась полгода, до 28 апреля 1994 г. В тот период российская экономика находилась в хаосе, инфляция измерялась трехзначными числами и ставка, соответственно, не отставала. В новейшей истории России пиковое значение было установлено в декабре 2014 года – 17%. На сегодня даже эта цифра кажется огромной в сравнении с действующими 4,25%.
С помощью данной величины рассчитываются следующие показатели:
- размер налогообложения процентов по банковским депозитам, облагаемым НДФЛ;
- расчет пени за допущенные просрочки по налогам;
- размер пени за просрочки по платежам в ЖКХ;
- налогооблагаемая база по доходам от экономии на процентах за использование кредитных средств;
- процент по договору займа, если в документе его размер не указан.
Грядет ли очередное повышение ставки рефинансирования
С помощью данной величины рассчитываются следующие показатели:
- размер налогообложения процентов по банковским депозитам, облагаемым НДФЛ;
- расчет пени за допущенные просрочки по налогам;
- размер пени за просрочки по платежам в ЖКХ;
- налогооблагаемая база по доходам от экономии на процентах за использование кредитных средств;
- процент по договору займа, если в документе его размер не указан.
Конечно, это далеко не полный перечень. Работа всего банковского сектора регулируется установленной ставкой. Поэтому для экономики ее размер играет огромную роль. Правительство, понимая важность показателя, старается избегать резких скачков его величины. А если таковые происходят, это говорит о финансовых потрясениях в экономике страны.
В коммерческих банках ставка рефинансирования влияет на условия по кредитам и депозитам для физических и юридических лиц. Особенно ощущают колебания ипотечные займы. К примеру, в 2014–2015 г. многие граждане оформили ипотеку под 20–25%. В последующие годы ключевая ставка регулярно снижалась, а вслед за ней падал и процент по ипотеке, доходя до 10. Старых заемщиков такая ситуация не устраивала, и в связи с этим колоссальную популярность набрала такая услуга как банковское рефинансирование – переоформление старых кредитов под новые, более выгодные условия.
Ставка рефинансирования – важный показатель, отображающий реальное положение дел в экономике. С 2016 года она приравнивается к ключевой ставке ЦБ РФ.
По данным официального сайта Центрального банка Российской Федерации, в 2021 году ставка рефинансирования последний раз менялась в апреле. На сегодня ее размер составляет 5%.
Заседание по ставке проводит совет директоров ЦБ восемь раз в году.
- Стома: чем опасен индийский штамм COVID-19
- Встреча заместителя председателя Гомельского облисполкома Владимира Привалова с молодёжью региона
- Заключительный день фестиваля «Вытокі. Крок да Алімпу» стартует в Мозыре. Фоторепортаж
- «Вытокі. Крок да Алімпу». Гости фестиваля обсудили разработку и продвижение инновационных брендов
- Гороскоп на 27 июня. Узнайте, что приготовили для вас звезды
- Чем опасен недожаренный шашлык: инфекционист – о летних рисках для здоровья
- Размер пособия на погребение увеличился в Беларуси
- На смену красному: оранжевый уровень опасности объявлен на субботу
- Развитие спорта — главный ориентир. Фестиваль «Вытокі. Крок да Алімпу» объединяет спортсменов всех поколений
- Планерка у председателя Мозырского РИК. ЧП, оперативная обстановка, обеспечение жильем многодетных семей, кадрами – сельскохозяйственную отрасль района
| Пн | Вт | Ср | Чт | Пт | Сб | Вс |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | ||||
| 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |
| 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 |
| 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |